Nima uchun Nikel aqldan ozgan?

Annotatsiya:Talab va taklif o'rtasidagi qarama-qarshilik nikel narxining oshishiga sabab bo'lgan sabablardan biridir, ammo shiddatli bozor vaziyati ortida sanoatda ko'proq chayqovchiliklar "ommaviy" (Glencore boshchiligidagi) va "bo'sh" (asosan Tsingshan guruhi tomonidan). .

Yaqinda Rossiya va Ukraina o'rtasidagi mojaro bilan LME (London metall birjasi) nikel fyucherslari "epik" bozorda paydo bo'ldi.

Talab va taklif o'rtasidagi qarama-qarshilik nikel narxlarining ko'tarilishiga sabab bo'lgan sabablardan biridir, ammo shiddatli bozor vaziyati ortida, sanoatda ko'proq spekülasyonlar, ikki tomonning kapital kuchlari "buqa" (Glencore boshchiligidagi) va ". bo'sh" (asosan Tsingshan guruhi tomonidan).

LME nikel bozorining xronologiyasini tugatish

7 mart kuni LME nikel narxi 30 000 AQSh dollari / tonnadan (ochilish narxi) 50 900 AQSh dollari / tonnaga (hisob-kitob narxi) ko'tarildi, bu bir kunlik 70% ga o'sdi.

8 mart kuni LME nikel narxi o'sishda davom etdi, maksimal 101 000 AQSh dollari / tonnagacha ko'tarildi va keyin yana 80 000 AQSh dollari / tonnaga tushdi. Ikki savdo kunida LME nikel narxi 248% ga oshdi.

8 mart kuni soat 16:00 da LME nikel fyucherslari savdosini to'xtatib turishga va dastlab 9 martga yetkazib berilishi rejalashtirilgan barcha spot nikel shartnomalarini yetkazib berishni kechiktirishga qaror qildi.

9 mart kuni Tsingshan guruhi mahalliy metall nikel plitasini yuqori matli nikel plitasi bilan almashtirishini aytdi va turli kanallar orqali etkazib berish uchun etarli joy ajratdi.

10-mart kuni LME nikel savdosining qayta ochilishi oldidan uzoq va qisqa pozitsiyalarni qoplashni rejalashtirayotganini aytdi, ammo ikkala tomon ham ijobiy javob bera olmadi.

11 dan 15 martgacha LME nikelini to'xtatib turish davom etdi.

15 mart kuni LME nikel shartnomasi mahalliy vaqt bilan 16 mart kuni savdoni qayta boshlashini e'lon qildi. Tsingshan guruhi Tsingshanning nikel xolding marjasi va hisob-kitob ehtiyojlari uchun likvidlik krediti sindikati bilan muvofiqlashtirishini aytdi.

Muxtasar qilib aytganda, Rossiya, nikel resurslarining muhim eksportchisi sifatida, Rossiya-Ukraina urushi tufayli sanktsiyalarga duchor bo'ldi, natijada rus nikelini LMEga etkazib bera olmadi, buning natijasida nikel resurslarini to'ldirishning imkoni yo'qligi kabi ko'plab omillar ta'minlandi. Janubi-Sharqiy Osiyoda o'z vaqtida, Tsingshan guruhining xedjlash bo'yicha bo'sh buyurtmalari mumkin bo'lmasligi mumkin O'z vaqtida yetkazib berish, bu zanjirli reaktsiyani yaratdi.

Ushbu "qisqa siqish" hodisasi hali tugamaganligi va uzoq va qisqa manfaatdor tomonlar, LME va moliya institutlari o'rtasidagi aloqa va o'yin hali ham davom etayotganligi haqida turli xil belgilar mavjud.

Ushbu imkoniyatdan foydalanib, ushbu maqola quyidagi savollarga javob berishga harakat qiladi:

1. Nima uchun nikel metall poytaxt o'yinining diqqat markaziga aylanadi?

2. Nikel resurslarini yetkazib berish yetarlimi?

3. Nikel narxining oshishi yangi energiya vositalari bozoriga qanchalik ta'sir qiladi?

Quvvat batareyasi uchun nikel yangi o'sish qutbiga aylanadi

Dunyoda yangi energiya vositalarining jadal rivojlanishi bilan uchlik lityum batareyalarda yuqori nikel va past kobalt tendentsiyasi paydo bo'ldi, quvvat akkumulyatorlari uchun nikel nikel iste'molining yangi o'sish qutbiga aylanmoqda.

Sanoat prognozlariga ko'ra, 2025 yilga kelib, global quvvat uchlik batareyasi taxminan 50% ni tashkil qiladi, ulardan yuqori nikelli uch batareyalar 83% dan ko'proqni tashkil qiladi va 5 seriyali uch batareyalar ulushi 17% dan pastga tushadi. Nikelga bo'lgan talab 2020 yildagi 66 ming tonnadan 2025 yilda 620 ming tonnagacha oshadi, kelgusi to'rt yil ichida o'rtacha yillik birikma o'sish sur'ati 48 foizni tashkil qiladi.

Prognozlarga ko'ra, quvvat akkumulyatorlari uchun nikelga bo'lgan global talab ham hozirgi 7% dan 2030 yilda 26% gacha oshadi.

Yangi energiya vositalarida global lider sifatida Teslaning "nikel yig'ish" harakati deyarli aqldan ozgan. Tesla bosh direktori Mask ham nikel xomashyosi Teslaning eng katta to‘siqi ekanligini ko‘p marta eslatib o‘tgan.

Gaogong Lithium 2021 yildan beri Tesla Fransiyaning Yangi Kaledoniya kon kompaniyasi Proni Resources, Avstraliyaning tog‘-kon giganti BHP Billiton, Braziliya Vale, Kanadaning Giga Metals kon kompaniyasi, amerikalik konchi Talon Metals va boshqalar bilan ketma-ket hamkorlik qilganini payqagan. Bir qator tog‘-kon kompaniyalari shartnoma imzolagan. nikel kontsentratlarini uzoq muddatli yetkazib berish bo'yicha bir qator shartnomalar.

Bundan tashqari, CATL, GEM, Huayou Cobalt, Zhongwei va Tsingshan Group kabi quvvat akkumulyatorlari sanoati zanjiridagi kompaniyalar ham nikel resurslari ustidan nazoratni kuchaytirmoqda.

Bu shuni anglatadiki, nikel resurslarini nazorat qilish trillion dollarlik trekka chiptani o'zlashtirishga teng.

Glencore - Kanada, Norvegiya, Avstraliya va Yangi Koledoniyada nikel bilan bog'liq kon operatsiyalari portfeliga ega bo'lgan dunyodagi eng yirik tovar savdogarlari va nikel o'z ichiga olgan materiallarni qayta ishlash va qayta ishlash bo'yicha dunyodagi eng yirik kompaniyalardan biri. aktivlar. 2021 yilda kompaniyaning nikel aktivlari daromadi 2,816 milliard AQSh dollarini tashkil etadi, bu o'tgan yilga nisbatan taxminan 20 foizga o'sadi.

LME ma'lumotlariga ko'ra, 2022 yil 10 yanvardan boshlab, bitta mijozga tegishli bo'lgan nikel fyuchers ombori tushumlarining ulushi asta-sekin 30% dan 39% gacha o'sdi va mart oyining boshiga kelib, umumiy ombor tushumlarining ulushi 90% dan oshdi. .

Ushbu kattalikka ko'ra, bozor bu uzoq-qisqa o'yinda buqalar Glencore bo'lishi mumkinligini taxmin qilmoqda.

Bir tomondan, Tsingshan guruhi "NPI (laterit nikel rudasidan nikel cho'yan) - yuqori nikelli matli" ni tayyorlash texnologiyasini sindirib tashladi, bu esa xarajatlarni sezilarli darajada pasaytirdi va nikel sulfatning sof nikelga ta'sirini buzishi kutilmoqda. (nikel miqdori 99,8% dan kam bo'lmagan, shuningdek, asosiy nikel sifatida ham tanilgan).

Boshqa tomondan, 2022 yil Indoneziyadagi Tsingshan guruhining yangi loyihasi foydalanishga topshiriladigan yil bo'ladi. Tsingshan o'zining qurilayotgan ishlab chiqarish quvvatiga nisbatan kuchli o'sish umidlariga ega. 2021 yil mart oyida Tsingshan Huayou Cobalt and Zhongwei Co., Ltd bilan yuqori nikelli mat ta'minot shartnomasini imzoladi. Yuqori nikelli mat.

Shuni ta'kidlash kerakki, LME ning nikel yetkazib berish mahsulotlariga qo'yadigan talablari sof nikeldir va yuqori matli nikel etkazib berish uchun ishlatib bo'lmaydigan oraliq mahsulotdir. Qingshan sof nikel asosan Rossiyadan olib kelinadi. Rossiya-Ukraina urushi tufayli rus nikelining savdosi taqiqlangan edi, bu esa dunyodagi juda past sof nikel inventarini qo'shib qo'ydi, bu Qingshanni "sozlash uchun hech qanday tovar yo'q" xavfi ostida qoldirdi.

Aynan shuning uchun nikel metallining uzoq-qisqa o'yini yaqinlashmoqda.

Global nikel zahiralari va ta'minoti

Amerika Qo'shma Shtatlari Geologik xizmati (USGS) ma'lumotlariga ko'ra, 2021 yil oxiriga kelib, global nikel zaxiralari (erlik konlarining tasdiqlangan zaxiralari) taxminan 95 million tonnani tashkil etadi.

Ular orasida Indoneziya va Avstraliya mos ravishda 21 million tonnaga yaqin bo'lib, 22% ni tashkil etib, birinchi o'rinda turadi; Braziliya 16 million tonna nikel zahiralarining 17% ni tashkil qiladi va uchinchi o'rinni egallaydi; Rossiya va Filippin mos ravishda 8% va 5% ni tashkil qiladi. %, to'rtinchi yoki beshinchi o'rinni egalladi. TOP5 mamlakatlari global nikel resurslarining 74% ni tashkil qiladi.

Xitoyning nikel zahiralari taxminan 2,8 million tonnani tashkil etadi, bu 3% ni tashkil qiladi. Nikel resurslarining asosiy iste'molchisi sifatida Xitoy nikel resurslari importiga juda bog'liq bo'lib, ko'p yillar davomida import darajasi 80% dan ortiq.

Rudaning tabiatiga ko'ra, nikel rudasi asosan nikel sulfid va laterit nikelga bo'linadi, nisbati taxminan 6: 4. Birinchisi asosan Avstraliya, Rossiya va boshqa mintaqalarda, ikkinchisi esa Indoneziya, Braziliya, Filippin va boshqa mintaqalarda joylashgan.

Ilova bozoriga ko'ra, nikelning quyi oqim talabi asosan zanglamaydigan po'lat, qotishmalar va quvvat batareyalarini ishlab chiqarishdir. Zanglamaydigan po'latdan taxminan 72%, qotishmalar va to'qimalar taxminan 12% ni, batareyalar uchun nikel esa taxminan 7% ni tashkil qiladi.

Ilgari, nikel ta'minot zanjirida ikkita nisbatan mustaqil ta'minot yo'llari mavjud edi: "latterit nikel-nikel cho'yan / nikel temir-zanglamaydigan po'lat" va "nikel sulfid-sof nikel-akkumulyatorli nikel".

Shu bilan birga, nikelning talab va taklif bozori ham asta-sekin tarkibiy nomutanosiblikka duch kelmoqda. Bir tomondan, RKEF jarayoni tomonidan ishlab chiqarilgan ko'p sonli nikel cho'yan loyihalari ishga tushirildi, buning natijasida nikel cho'yanning nisbatan ko'pligi; boshqa tomondan, yangi energiya vositalari, akkumulyatorlarning jadal rivojlanishi natijasida nikelning o'sishi sof nikelning nisbatan tanqisligiga olib keldi.

Butunjahon Metall Statistikasi Byurosi hisobotidan olingan ma'lumotlarga ko'ra, 2020 yilda 84 ming tonna nikel ortiqcha bo'ladi. 2021 yildan boshlab global nikel talabi sezilarli darajada oshadi. Yangi energiya vositalarini sotish nikelning marjinal iste'moli o'sishiga turtki bo'ldi va 2021 yilda global nikel bozorida ta'minot etishmovchiligi 144,300 tonnaga etadi.

Biroq, oraliq mahsulotni qayta ishlash texnologiyasining rivojlanishi bilan yuqorida aytib o'tilgan ikki tomonlama tuzilmani etkazib berish yo'li buzilmoqda. Birinchidan, past navli laterit rudasi HPAL jarayonining ho'l oraliq mahsuloti orqali nikel sulfat ishlab chiqarishi mumkin; ikkinchidan, yuqori navli laterit rudasi RKEF pirotexnika jarayoni orqali nikel cho'yan ishlab chiqarishi mumkin, so'ngra yuqori sifatli nikel mat ishlab chiqarish uchun konvertor puflash orqali o'tadi, bu esa o'z navbatida nikel sulfat ishlab chiqaradi. U yangi energiya sanoatida laterit nikel rudasini qo'llash imkoniyatini tushunadi.

Hozirgi vaqtda HPAL texnologiyasidan foydalangan holda ishlab chiqarish loyihalariga Ramu, Moa, Coral Bay, Taganito va boshqalar kiradi. Shu bilan birga, CATL va GEM tomonidan sarmoya qilingan Qingmeibang loyihasi, Huayou Cobalt tomonidan sarmoya qilingan Huayue nikel-kobalt loyihasi va Huafei nikel - Yiwei tomonidan investitsiya qilingan kobalt loyihasi barcha HPAL texnologik loyihalaridir.

Bundan tashqari, Tsingshan Group boshchiligidagi yuqori nikelli matli loyiha ishga tushirildi, bu ham laterit nikel va nikel sulfat o'rtasidagi bo'shliqni ochdi va zanglamaydigan po'lat va yangi energiya sanoati o'rtasida nikelli cho'yanni konvertatsiya qilishni amalga oshirdi.

Sanoat nuqtai nazari shundaki, qisqa muddatda yuqori nikel mat ishlab chiqarish quvvatini chiqarish hali nikel elementlarini etkazib berish bo'shlig'ini yumshatish darajasiga etib bormagan va nikel sulfat ta'minotining o'sishi hali ham birlamchi nikelni eritishga bog'liq. nikel loviya / nikel kukuni. kuchli tendentsiyani saqlab qolish.

Uzoq muddatda zanglamaydigan po'lat kabi an'anaviy sohalarda nikel iste'moli barqaror o'sishni saqlab qoldi va uchlik quvvatli batareyalar sohasida tez o'sish tendentsiyasi aniq. "Nikel cho'yan-yuqori nikel matli" loyihasining ishlab chiqarish quvvati chiqarildi va HPAL jarayoni loyihasi 2023 yilda ommaviy ishlab chiqarish davriga kiradi. Nikel resurslariga bo'lgan umumiy talab talab va taklif o'rtasidagi qattiq muvozanatni saqlab qoladi. kelajak.

Nikel narxining ko'tarilishining yangi energiya vositalari bozoriga ta'siri

Darhaqiqat, nikel narxining osmonga ko'tarilishi tufayli Tesla'ning yuqori samarali Model 3 versiyasi va yuqori nikelli batareyalardan foydalangan holda uzoq umr ko'radigan Model Y modeli ikkalasi ham 10 000 yuanga oshdi.

Yuqori nikelli uchlik lityum batareyaning har bir GWh ga ko'ra (misol sifatida NCM 811 olinadi) 750 metall tonna nikel talab qilinadi va har bir GWh o'rta va past nikel (5 seriyali, 6 seriyali) uchlik lityum batareyalar uchun 500-600 ta talab qilinadi. metall tonna nikel. Keyin nikel birligi narxi metall tonna uchun 10 000 yuanga oshadi, ya'ni GWh uchun uchlik lityum batareyalar narxi taxminan 5 million yuanga oshib, 7,5 million yuanga etadi.

Taxminiy hisob-kitoblarga ko'ra, nikel narxi 50 000 AQSh dollari / tonna bo'lsa, Tesla Model 3 (76,8 KVt / soat) narxi 10 500 yuanga oshadi; va nikel narxi 100 000 AQSh dollariga ko'tarilganda, Tesla Model 3 narxi oshadi. Taxminan 28 000 yuanga o'sish.

2021 yildan beri yangi energiya vositalarining global savdosi o'sdi va yuqori nikelli batareyalarning bozorga kirishi tezlashdi.

Xususan, xorijdagi elektromobillarning yuqori darajadagi modellari asosan yuqori nikelli texnologiya marshrutini qo'llaydi, bu esa xalqaro bozorda yuqori nikelli akkumulyatorlarning o'rnatilgan quvvatini sezilarli darajada oshirishga olib keldi, jumladan CATL, Panasonic, LG Energy, Samsung SDI, SKI va Xitoy, Yaponiya va Janubiy Koreyadagi boshqa yetakchi akkumulyator kompaniyalari.

Ta'sir nuqtai nazaridan, bir tomondan, nikel cho'yanning yuqori matli nikelga hozirgi konvertatsiyasi etarli darajada iqtisodiy bo'lmaganligi sababli loyiha ishlab chiqarish quvvatini sekin chiqarishga olib keldi. Nikel narxlari o'sishda davom etmoqda, bu esa ishlab chiqarishni tezlashtirish uchun Indoneziyaning yuqori nikelli mat loyihalarini ishlab chiqarish quvvatini rag'batlantiradi.

Boshqa tomondan, moddiy narxlarning ko'tarilishi sababli, yangi energiya vositalari narxlarni birgalikda ko'tarishga kirishdi. Sanoat, odatda, agar nikel materiallari narxi fermentatsiyani davom ettirsa, bu yil yangi energiya vositalarining yuqori nikelli modellarini ishlab chiqarish va sotish ko'payishi yoki cheklangan bo'lishi mumkinligidan xavotirda.